به همین خاطر درک دامیننس بیت کوین و استفاده از آن برای بسیاری از معامله‌گران مهم است. در این مقاله بررسی می‌کنیم دامیننس BTC چیست، چه عواملی روی آن تاثیر می‌گذارند، مزایا و معایب آن چیست و چرا معامله‌گران بازار کریپتو آن را دنبال می‌کنند.

دامیننس بیت کوین چیست و چه عواملی روی آن تاثیر می‌گذارد؟

دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance) درصدی از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال است که متعلق به BTC است. این شاخص از طریق تقسیم ارزش بازار BTC بر کل ارزش بازار تمام ارزهای دیجیتال محاسبه می‌شود. برای مثال، اگر کل ارزش بازار کریپتو ۱ میلیون دلار باشد و ارزش بازار بیت کوین ۵۰۰٬۰۰۰ دلار باشد، دامیننس BTC برابر با ۵۰ درصد خواهد بود.

دامیننس BTC شاخص مفیدی برای درک وضعیت کلی بازار ارزهای دیجیتال است و می‌تواند دید مناسبی از شرایط فعلی بازار ارائه دهد. به عبارت دقیق‌تر معمولاً زمانی که دامیننس BTC افزایش پیدا می‌کند، آلت کوین‌ها رشد کمتری دارند یا درجا می‌زنند. اما زمانی که دامیننس BTC کاهش پیدا می‌کند، قیمت آلت کوین‌ها رشد زیادی را تجربه می‌کند؛ در حالی که BTC ممکن است تغییرات محدودی داشته باشد.

به عبارت دیگر کاهش دامیننس بیت کوین معمولاً به این معنی است که ریسک‌پذیری معامله‌گران افزایش پیدا کرده است. هرچند BTC در طول سال‌ها دامیننس خود را حفظ کرده و معمولاً بیش از ۶۰ درصد از کل ارزش بازار را در اختیار داشته، اما در برخی دوره‌ها دامیننس آن کاهش یافته است. در این مورد برای مثال می‌توان به آلت سیزن سال ۲۰۱۷ که طی آن ارزش بازار آلت کوین‌ها رشد چشمگیری داشت. چندین عامل هم می‌توانند روی دامیننس BTC تاثیر بگذارند، از جمله:

۱. احساسات سرمایه‌گذاران

احساسات بازار نقش مهمی در تعیین دامیننس BTC دارد. وقتی سرمایه‌گذاران نسبت به BTC دیدگاه مثبتی داشته باشند، احتمال بیشتری دارد که آن را خریداری و نگهداری کنند؛ موضوعی که می‌تواند ارزش بازار و در نتیجه دامیننس آن را افزایش دهد. برعکس زمانی که احساسات بازار منفی باشد و سرمایه‌گذاران فکر کنند رشد بیت کوین دیگر تمام شده و پتانسل آلت کوین‌ها بیشتر است؛ تمایل کمتری به نگهداری BTC دارند و این موضوع می‌تواند باعث کاهش ارزش بازار و دامیننس آن شود.

۲. قوانین و مقررات

فضای قانون‌گذاری هم تاثیر قابل‌توجهی بر دامیننس BTC دارد. اگر نهادهای نظارتی از BTC حمایت کنند، سرمایه‌گذاران بیشتری وارد بازار می‌شوند و ارزش بازار و دامیننس BTC افزایش پیدا می‌کند. این اتفاق موقع تایید صندوق‌های قابل‌معامله در بورس اسپات آمریکا (ETFها) رخ داد و BTC و دامیننسش با رشد خوبی مواجه شد. با این حال اگر سیاست‌گذاران موضع منفی نسبت به بیت کوین داشته باشند، ممکن است سرمایه‌گذاران از بازار خارج شوند و دامیننس BTC کاهش یابد.

۳. عرضه و تقاضا و پذیرش عمومی

مطمئنا هرچه افراد بیشتری BTC را بپذیرند و از آن استفاده کنند، ارزش بازار آن افزایش پیدا می‌کند و دامیننسش حفظ می‌شود. عرضه و تقاضا به همین صورت می‌تواند روی دامیننس BTC تاثیر بگذارد. به عبارت دیگر افزایش تقاضای BTC معمولاً باعث افزایش قیمت، ارزش بازار و دامیننس آن می‌شود. برای مثال بعد از تایید ETFهای اسپات سرمایه‌گذاران نهادی از طریق این صندوق وارد بازار BTC شدند و به رشد قیمت و دامیننس آن کمک کردند. در مقابل، کاهش تقاضا هم می‌تواند قیمت و ارزش بازار BTC را کاهش دهد و دامیننس آن افت کند.

استراتژی‌های معامله بر اساس دامیننس بیت کوین

معامله‌گران زیادی از دامیننس بیت کوین برای تحلیل جریان سرمایه استفاده می‌کنند و بسیاری از تحلیلگران تغییرات دامیننس را به عنوان سیگنالی برای انتخاب استراتژی معاملاتی خود در نظر می‌گیرند. در ادامه ۳ تا از مهم‌ترین این استراتژی‌ها را بررسی خواهیم کرد.

۱. معامله بلندمدت

یکی از رایج‌ترین روش‌های استفاده از دامیننس BTC استراتژی بلندمدت است. در این روش، سرمایه‌گذاران زمانی که دامیننس BTC در حال افزایش است، ترجیح می‌دهند بخش بیشتری از سرمایه خود را روی BTC نگه دارند. معمولاً رشد دامیننس نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌های کم‌ریسک‌تر بازار هستند و BTC نسبت به آلت کوین‌ها عملکرد بهتری دارد.

معامله‌گران بلندمدت معتقدند زمانی که بازار در شرایط نااطمینانی قرار دارد یا سرمایه نهادی وارد کریپتو می‌شود، BTC اولین انتخاب سرمایه‌گذاران خواهد بود. به همین دلیل، در چنین شرایطی احتمال رشد BTC بیشتر از بسیاری از آلت کوین‌ها است. این استراتژی بیشتر برای افرادی مناسب است که دید سرمایه‌گذاری چند ماهه یا چند ساله دارند و به دنبال نوسان‌گیری روزانه نیستند.

۲. معامله کوتاه‌مدت

معامله‌گران کوتاه‌مدت بیشتر از نوسانات دامیننس استفاده می‌کنند. این معامله‌گران با استفاده از اهرم در صرافی‌های خارجی و داخلی مثل نوبیتکس از نوسانات سریع بازار در بازه‌های زمانی کوتاه برای کسب سود استفاده می‌کنند. آن‌ها تغییرات سریع بازار را زیر نظر می‌گیرند و تلاش می‌کنند از جابه‌جایی سرمایه بین BTC و آلت کوین‌ها سود بگیرند.

برای مثال وقتی دامیننس BTC افزایش پیدا می‌کند، بسیاری از تریدرها ترجیح می‌دهند از آلت‌ کوین‌ها خارج شوند و سرمایه خود را به بیت‌ کوین منتقل کنند. معامله‌گران کوتاه‌مدت معمولاً دامیننس را در کنار تحلیل تکنیکال، حجم معاملات و شاخص‌هایی مانند ترس و طمع بررسی می‌کنند تا نقاط ورود و خروج دقیق‌تری پیدا کنند. البته این روش به دلیل نوسانات شدید بازار، ریسک زیادی دارد و باید طبق اصول مدیریت سرمایه انجام شود.

۳. معاملات مبتنی بر مومنتوم

برخی معامله‌گران از استراتژی مومنتوم یا معامله بر اساس قدرت روند استفاده می‌کنند. در این روش، جهت حرکت دامیننس اهمیت زیادی دارد. اگر دامیننس BTC با قدرت در حال افزایش باشد، معامله‌گران معمولاً روی ادامه روند صعودی BTC حساب می‌کنند و موقعیت‌های خرید خود را حفظ می‌کنند.

در مقابل، افت شدید دامیننس می‌تواند نشانه قوی‌تر شدن روند آلت کوین‌ها باشد. در چنین شرایطی، معامله‌گران مومنتوم معمولاً بخشی از سرمایه خود را به سمت آلت‌ کوین‌هایی منتقل می‌کنند که حجم معاملات و قدرت روند بالاتری دارند. این استراتژی بیشتر در بازارهای صعودی کاربرد دارد؛ جایی که سرمایه به‌ سرعت بین بخش‌های مختلف بازار جابه‌جا می‌شود.

۴. تشخیص آلت سیزن

بسیاری از سرمایه‌گذاران از دامیننس بیت کوین برای زمان‌بندی ورود به آلت کوین‌ها استفاده می‌کنند و کاهش دامیننس را یکی از نشانه‌های آغاز «آلت‌ سیزن» یا فصل رشد آلت‌ کوین‌ها می‌دانند. البته کاهش دامیننس همیشه به معنی رشد همه آلت‌ کوین‌ها نیست. در بسیاری از مواقع فقط پروژه‌های بزرگ‌تر یا ترندهای خاص بازار رشد می‌کنند. به همین دلیل، معامله‌گران حرفه‌ای علاوه بر بررسی دامیننس بیت‌ کوین، شرایط کلی بازار، اخبار و قدرت پروژه‌ها را هم تحلیل می‌کنند تا تصمیم دقیق‌تری بگیرند.

جمع‌بندی

دامیننس بیت کوین فقط یک عدد یا نمودار ساده نیست؛ بلکه شاخصی است که نشان می‌دهد سرمایه در بازار کریپتو به کدام سمت حرکت می‌کند. معامله‌گران با بررسی دامیننس BTC می‌توانند بهتر تشخیص دهند که بازار در فاز امن و متمرکز روی BTC قرار دارد یا سرمایه به سمت آلت کوین‌ها و دارایی‌های پرریسک‌تر حرکت کرده است. به همین دلیل، دامیننس BTC در کنار تحلیل تکنیکال و اخبار بازار می‌تواند دید دقیق‌تری از شرایط کلی کریپتو ارائه دهد و به معامله‌گران کمک کند تصمیم‌های آگاهانه‌تری برای مدیریت سرمایه و انتخاب استراتژی معاملاتی بگیرند.